ELSE ANUNCIA UNA INVERSION POR UN IMPORTE BRUTO DE HASTA 13,75 MILLONES DE DOLARES ESTADOUNIDENSES

Vancouver, Columbia Británica, 19 de diciembre de 2022 - ELSE NUTRITION HOLDINGS INC. (TSX: BABY) (OTCQX: BABYF) (FSE: 0YL) (la " Compañía ") se complace en anunciar que la Compañía ha firmado un acuerdo definitivo de financiación de valores convertibles (el " Acuerdo ") con Lind Global Fund II LP, una entidad gestionada por The Lind Partners, LLC, un gestor de fondos institucionales con sede en Nueva York (conjuntamente, " Lind "). Según los términos del Acuerdo, la Empresa emitirá al cierre un valor convertible inicial (el " Valor Convertible ") con un valor nominal de US$5.100.000, que proporcionaría US$4.133.125 en fondos después de deducir el descuento de la emisión original y las comisiones de cierre.

Al cierre, el Valor Convertible Inicial tendrá una fecha de vencimiento de 36 meses, y será convertible en acciones ordinarias de la Compañía (las "Acciones ") tras la finalización de un período de bloqueo de 120 días. Lind podrá convertir 1/20^ª del valor nominal cada mes a un precio de conversión igual al 85% del precio medio ponderado por volumen de cinco días de las Acciones inmediatamente antes de cada conversión, sujeto a un derecho a aumentar las conversiones en determinadas circunstancias. El valor nominal pendiente del Valor Convertible Inicial, transcurridos 180 días, podrá reembolsarse en efectivo a discreción de la Sociedad, con una prima del 5% (el "Derecho de Recompra "). En caso de que la Sociedad ejerciera su Derecho de Recompra, Lind tendría la opción de convertir hasta el 33% del valor nominal del Valor Convertible Inicial en Acciones.

Tras la emisión del Valor Convertible Inicial, la Sociedad tendría derecho a girar otros 1.250.000 US$ (que podrían incrementarse hasta 3.000.000 US$ de mutuo acuerdo) (el " Segundo Giro "), sujeta a los términos de los acuerdos formales, y posteriormente una inversión complementaria opcional de hasta 6.500.000 USD (el "Tercer Sorteo "), previo acuerdo mutuo, a cambio de la emisión de bonos convertibles adicionales.

El Valor Convertible Inicial, y cada uno de los bonos convertibles adicionales, en su caso, incluirán warrants separados (los " Warrants ") para la compra de Acciones ordinarias. En relación con el Valor Convertible Inicial, la Sociedad emitirá 8.247.129 Warrants con un precio de ejercicio de 1,15 C$ por acción y una fecha de vencimiento de 48 meses a partir de la fecha de emisión. El número de Warrants emitidos en el Segundo Sorteo y en el Tercer Sorteo se calculará sobre el 75% del importe del sorteo dividido por el VWAP por acción durante los veinte (20) días consecutivos de cotización inmediatamente anteriores a la fecha de cierre del Segundo Sorteo y del Tercer Sorteo. El precio de ejercicio de los Warrants emitidos en el Segundo Sorteo y el Tercer Sorteo será igual al mayor de los siguientes valores (i) el VWAP por acción (en dólares canadienses) durante los cinco (5) días consecutivos de negociación inmediatamente anteriores a la fecha de cierre del Segundo Sorteo o del Tercer Sorteo, según proceda, y (ii) el 130% del VWAP por acción (en dólares canadienses) durante los veinte (20) días consecutivos de negociación inmediatamente anteriores a la fecha de cierre del Segundo Sorteo o del Tercer Sorteo, según proceda.

El Acuerdo establece que el Valor Convertible Inicial, y los pagarés convertibles adicionales, en su caso, incluirán restricciones de volumen a la reventa de las Acciones emitidas tras la conversión del Valor Convertible Inicial, y los pagarés convertibles adicionales, en su caso, así como restricciones a las ventas en corto.

Los ingresos procedentes de la emisión del Valor Convertible Inicial se destinarán a ensayos clínicos relacionados con la FDA y otros procesos de solicitud, así como a capital circulante general.

La Sociedad ha obtenido la aprobación de la Bolsa de Toronto (" TSX ") para las operaciones descritas anteriormente. Las acciones emitidas en virtud de las conversiones se emitirán con arreglo a las normas de colocación privada de la TSX, no serán libremente negociables durante los cuatro meses y un día siguientes al cierre y estarán sujetas a restricciones en virtud de la legislación sobre valores aplicable en Canadá y Estados Unidos.

El presente comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra, ni se venderán los valores ofertados en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal. Los valores ofertados no han sido registrados de conformidad con la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos, en su versión modificada (la "Ley de Valores de EE.UU."), ni con las leyes de valores estatales aplicables, y no pueden ser ofrecidos o vendidos a, o por cuenta o en beneficio de, personas en los Estados Unidos o personas estadounidenses (en el sentido de ambos términos).S. (según se definen ambos términos en el Reglamento S promulgado en virtud de la U.S. Securities Act) sin registro o exención aplicable de dichos requisitos de registro.

Acerca de The Lind Partners

The Lind Partners gestiona fondos institucionales líderes en la provisión de capital de crecimiento a empresas de pequeña y mediana capitalización que cotizan en bolsa en EE.UU., Canadá, Australia y Reino Unido. Los fondos de Lind realizan inversiones directas que oscilan entre 1 y 30 millones de dólares, invierten en ofertas sindicadas de acciones y compran selectivamente en el mercado. Habiendo completado más de 150 inversiones directas por un total de más de 1.500 millones de dólares en valor de transacción, los fondos de Lind han sido socios de capital flexibles y de apoyo a las empresas participadas desde 2011. Para más información, visite http://www.thelindpartners.com.

Acerca de Else Nutrition Holdings Inc.

Else Nutrition Holdings Inc. es una empresa de alimentación y nutrición en fase de expansión internacional centrada en el desarrollo de productos de alimentación y nutrición innovadores, limpios y de origen vegetal para bebés, niños pequeños, niños y adultos. Su revolucionaria fórmula vegetal sin soja es una alternativa de ingredientes limpios a la fórmula láctea. Else Nutrition (antes INDI) ganó el premio a las "Mejores soluciones dietéticas y de salud de 2017" en la Cumbre Mundial de Innovación Alimentaria de Milán. El holding, Else Nutrition Holdings Inc, es una empresa cotizada en bolsa, que cotiza en la Bolsa de Toronto con el símbolo comercial "BABY" y cotiza en el tablero estadounidense OTCQX con el símbolo comercial "BABYF" y en la Bolsa de Fráncfort con el símbolo "0YL". Desde el lanzamiento de su Nutrición Completa Vegetal para Niños Pequeños, a base de alimentos integrales, almendras, trigo sarraceno y tapioca, la marca ha recibido miles de impactantes testimonios y reseñas de padres y ha obtenido el apoyo de minoristas nacionales como Sprouts Farmers Market, y ha logrado un rápido crecimiento de las ventas. Else se convirtió en el #1 más vendido en Amazon en el otoño de 2020 en la categoría de fórmula para niños pequeños New Baby &. Recientemente ganó el premio a la "Mejor alternativa láctea" 2021 en la World Plant-Based Expo y fue finalista del premio Nexty en la Expo West 2022 en la categoría de estilo de vida basado en plantas.

Para más información, visite www.elsenutrition.com o @elsenutrition en Facebook e Instagram. Para más información, póngase en contacto con: Sra. Hamutal Yitzhak, CEO, Cofundadora & DirectoraELSE Nutrition Holdings Inc.E: [email protected]P: 972(0)3-6445095Sr. Sokhie Puar, Director Principal de Else NutritionE: [email protected]P: 604-603-7787 Contacto de relaciones con inversores: RBMG - RB Milestone Group LLCTrevor Brucato, Managing DirectorE: [email protected]www.rbmilestone.comLytham Partners, LLCMr. Ben ShamsianNew York | PhoenixE: [email protected]P: 646-829-9701 Caution Regarding Forward-Looking Statements

Este comunicado de prensa contiene declaraciones que pueden constituir "declaraciones prospectivas" en el sentido de la legislación aplicable en materia de valores. Las declaraciones prospectivas suelen identificarse con palabras como "se" o expresiones similares. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa incluyen, entre otras, declaraciones relativas a la financiación en virtud del Acuerdo y la emisión de valores convertibles, incluido el Valor Convertible Inicial, y warrants en virtud del Acuerdo. Estas declaraciones prospectivas se realizan a partir de la fecha de este comunicado de prensa. Dichas previsiones reflejan estimaciones, creencias e hipótesis actuales, basadas en la percepción de la dirección de las condiciones actuales y la evolución futura prevista, así como otros factores que la dirección considera apropiados dadas las circunstancias. Aunque la empresa considera razonables las previsiones contenidas en este comunicado de prensa, no puede garantizar que las expectativas e hipótesis contenidas en dichas previsiones sean correctas. La Sociedad advierte a los inversores de que las declaraciones de futuro de la Sociedad no son garantía de resultados o rendimientos futuros, y están sujetas a riesgos, incertidumbres, suposiciones y otros factores que podrían hacer que los acontecimientos o resultados difieran materialmente de los expresados o implícitos en dichas declaraciones de futuro. Dichos factores y suposiciones incluyen, entre otros, la capacidad de la empresa y Lind para negociar los términos del acuerdo de financiación definitivo, las variaciones en las condiciones del mercado, los tipos de cambio de divisas, la capacidad de la empresa para obtener los permisos, consentimientos o autorizaciones necesarios para sus actividades, la capacidad de la empresa para acceder a más financiación, para continuar su crecimiento previsto o para poder aplicar plenamente sus estrategias empresariales. Además, existen factores de riesgo conocidos y desconocidos que podrían hacer que nuestros resultados, rendimiento o logros reales difieran materialmente de los resultados, rendimiento o logros futuros expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones, creencias e hipótesis expresadas o implícitas en las declaraciones prospectivas. Se advierte a los lectores de que no deben depositar una confianza excesiva en las previsiones de futuro, que reflejan las expectativas de la dirección únicamente en la fecha de este comunicado de prensa. La empresa rechaza cualquier obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros o de otro modo, excepto si así lo exige la ley.